央行行長(zhǎng)周小川在兩會(huì)記者會(huì)上說，“存款利率放開，也就在最近一兩年，指日可待?！彼瑫r(shí)表示，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制已經(jīng)被納入2014年央行的工作重點(diǎn)，存款保險(xiǎn)條例有望在今年上半年推出，這是央行層面首次為存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)給出時(shí)間表。

    與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，第一批5家民營(yíng)銀行將分別在天津、上海、浙江、廣東開展試點(diǎn)。阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、正泰、華峰等民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入首批試點(diǎn)名單。存款利率放開、推行存款保險(xiǎn)制度和興辦民營(yíng)銀行三箭齊發(fā)，看似孤立的事件卻有著緊密的內(nèi)在關(guān)聯(lián)機(jī)制，意味著百姓存款可以“行比三家”，金融消費(fèi)者可以有更多的選擇權(quán)，中小銀行可能也會(huì)破產(chǎn)，存款保險(xiǎn)來兜底？

    省社科院院長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師劉志彪認(rèn)為，“三箭齊發(fā)”本質(zhì)是三點(diǎn)一線，目標(biāo)是利率市場(chǎng)化。2012年7月，央行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，如果存款利率放開，這就意味著政府正式解除對(duì)銀行存貸利差的保護(hù)，真正以供求關(guān)系來決定資金價(jià)格，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定性作用。這也是利率市場(chǎng)化的最后一步，標(biāo)志著我國金融改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段。

    江南銀行董事長(zhǎng)陸向陽認(rèn)為，利率市場(chǎng)化必須建立在銀行體系相對(duì)健康、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)、市場(chǎng)主體適應(yīng)能力較強(qiáng)的宏觀背景下。因?yàn)槔适袌?chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以才稱之為“攻堅(jiān)”。以臺(tái)灣為例，上世紀(jì)90年代為配合經(jīng)濟(jì)自由化與國際化，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，開放民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)加劇，存款利率飆升20%至50%，隨之利差收窄。90年代的前五年其銀行平均利差大約在3.11%左右，2011年的名義利差僅為1.41%左右；隨后出現(xiàn)銀行業(yè)資產(chǎn)的整體惡化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱化，不良貸款率2002年達(dá)到11.76%，風(fēng)險(xiǎn)撥備降至14%；再后來是整個(gè)銀行業(yè)集體虧損三年，眾多中小銀行倒閉，銀行數(shù)量從53家減少到38家，信合機(jī)構(gòu)由74家減少到25家，顯然，這是利率完全市場(chǎng)化后銀行體系出現(xiàn)的險(xiǎn)情。

    民生銀行南京分行行長(zhǎng)胡慶華研究過臺(tái)灣和香港的利率市場(chǎng)化進(jìn)程。在利率開放之初，臺(tái)灣監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置了較高的資本金要求（100億元新臺(tái)幣）。不過在長(zhǎng)期金融壓抑后，民間資本進(jìn)入金融行業(yè)的意愿非常高。一些企業(yè)財(cái)團(tuán)通過聯(lián)合集資等方式，成功規(guī)避準(zhǔn)入門檻，但顯然并不是進(jìn)來就能活得好。香港的利率市場(chǎng)化進(jìn)程持續(xù)多年，從1994年起逐步撤銷比重較小的定期存款利率限制，而后推進(jìn)撤銷儲(chǔ)蓄和往來存款的利率限制，到了2000年后才真正完成。隨著競(jìng)爭(zhēng)白熱化，價(jià)格戰(zhàn)不可避免，存款利率千差萬別。有一個(gè)例子可以說明，香港大型銀行如匯豐、恒生的三個(gè)月的定期存款利率都只有0.01%，而大華銀行則達(dá)到0.18%，是匯豐的18倍。

    陸向陽說，從臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)看，民營(yíng)銀行多為大財(cái)團(tuán)所控制，監(jiān)管機(jī)關(guān)一般要求銀行20%的股份必須公開招募，以保證其股權(quán)的分散，同時(shí)，嚴(yán)格控制銀行對(duì)單一股東的放款比例，防止民營(yíng)銀行成為發(fā)起人股東的提款機(jī)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。國外對(duì)民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制非常完善，包括存款保險(xiǎn)制度和“臨終遺囑”，都是利率市場(chǎng)化和民營(yíng)銀行出現(xiàn)后配套的反危機(jī)措施。

    過去，所有銀行都是以國家信用背書的，未來的銀行必須直面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以市場(chǎng)手段化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)存款保險(xiǎn)就呼之欲出。曾隨央行代表團(tuán)赴美考察過美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度的原省政府參事黃正威介紹說，中國的金融一直在審慎推進(jìn)，利率市場(chǎng)化本身是個(gè)漸進(jìn)的過程，存貸款利率的放開意味著競(jìng)爭(zhēng)加劇，建立市場(chǎng)主體的出清和退出機(jī)制是必須的，這時(shí)存款保險(xiǎn)機(jī)制就應(yīng)運(yùn)而生。從美國的經(jīng)驗(yàn)看，所有經(jīng)營(yíng)主體都必須向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或破產(chǎn)清算時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限額內(nèi)對(duì)存款人給予償付的制度。存款保險(xiǎn)制度建立后，也存在如何防范經(jīng)營(yíng)層惡意經(jīng)營(yíng)的道德風(fēng)險(xiǎn)，必須有更完善的制度來保證。

    劉志彪認(rèn)為，放開存款利率后，中小銀行的經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等固然是一個(gè)方面，但對(duì)我們而言，最大的風(fēng)險(xiǎn)還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)以銀行為主的間接融資的比重過高（90%）和利率市場(chǎng)化之人民幣國際化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)。如果貿(mào)然徹底地放開利率，急劇攀升的利率可能會(huì)讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大面積的突然性休克，這才是最大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。必須減輕實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行信貸的過度依賴，加快直接融資體系建設(shè)，而這又必須以資本市場(chǎng)的健康發(fā)展為依托。

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